Sildiarhiiv: aktsiad

Isepankur.ee ja Omaraha.ee investeeringud

Võtsin täna plaani teha väike vahekokkuvõte minu Isepankur.ee ja Omaraha.ee investeeringutest. Seda eeskätt seepärast, et ise värske pilt ette saada ja et tuleviku tarbeks mõned mõtted kirja panna.

Taustaks siis niipalju, et mõlemad on inimeselt inimesele laenukeskkonnad. Laenuintressi ja tootluse määravad laenu soovija ja pakkuja – ehk, et täpselt nii nagu kokkuleppele jõutakse. Raha vahendamine käib läbi laenukeskkonna.

Tootlused kordi suuremad kui aktsiaturul

Tegelikkuses pole muidugi ilmselt mõtet neid kahte valdkonda väga palju omavahel kõrvutada. Seda nende erinevate riskide ja investeeringute pikkuse ja muude asjaolude pärast.

Sellegipoolest on minu reaalne kogemus see, et nii Isepankuri kui Omaraha keskkondades olen investeerinud inimeste laenudesse ja teeninud kõvasti suuremat tulu kui aktsiaturul.

Kui aktsiaturul on hektel üldse kasumi teenimisega väga viletsad lood, siis neis keskkondades olen teeninud täiesti stabiilselt ja korralikult 15%…30% tulu.

Alguses alustasin loomulikult üsna tagasihoidlike summadega, sest ei olnud veel mingit usaldust süsteemi toimimise osas. Nüüdseks on aga mõni aasta asi täiesti normaalselt töötanud ja minu jaoks ennast tõestanud. Jah, alati on laenajate hulgas ka väheke pätte ja kaabakaid, kes võetud kohustusi täita ei sooviks aga keskmiselt olen ikkagi väga rahul.

Omaraha.ee

Selles keskkonnas tunnen koos teiste investoritega suurt puudust mingisugusestki statistikast või kokkuvõtetest tootlikkuse ja muu sellise olulise info osas. Tänaseni seda pole… tuleb vaadata igat laenu käsitsi.

Laekumised on siiski kõik enamvähem joone peal. Ühel laenul on hilinemine.

Mõnus on see, et keegi teeb minu eest investeerimisvalikute töö ära… arusaadavalt muidugi raha eest:)

Isepankur.ee

Isepankuri tootlus on mul väheke tõusnud võrreldes varasemaga ja see on nüüd juba üle 24% aastas. Alumisel pildil on näha ka see, et olen selle tootlusega investorite hulgas 114. kohal. Olen rahul.

2011 Nädal 19: Aktsiainvesteeringud

Viimaste aastate majandus on sama põnev kui ekstreemsport. Tuleb kahe käega toolist kinni hoida, et igapäevased “põnevad” uudised sind pikali ei virutaks.

Näiteks tänane Baltika (-10,1%) langust ühe päevaga on ikka päris “kena tulemus”. Seda eriti minu vaatevinklist, kelle portfellis see hetkel kõige koledama postisiooni on haaranud. Hetkel Baltika positsioon (-21,7%) alates soetamisest. Ettevõtte viimaseid tulemusi vaadates pole selline liikumine muidugi midagi väga imestamisväärset.

Samuti on miinustesse tagasi vajunud niigi õrnukene Olympic, mis minu portfellis hetkel (-3,9%) peale maandunud on. Lisaks on ka värskelt soetatud Premia miinustes, täpsemalt (-8,7%) soetamisest.

Kogu Tallinna börsi aktsiaportfell on hetkel siiski (+5,27%) kasumis.

Graafikut vaadates märkan ma ühte murelikku trendi – ma olen kõik aktsiad liiga kõrgelt ostnud millegipärast. Pean üle vaatama oma aktsiate valikukriteeriumeid.

Samas kas Balti börsilt on üldse midagi väga positiivset leida praegu? Kõik aktsiad liiguvad kuidagi massipsühhoosi ja meediakäraga koos… Ok, välja arvatud see Baltika näide… see oli minu soovmõtlemine, et neil need väikesed muudatused juhtkonnas ja tulevikustrateegias ka tõepoolest mingi positiivse tulemuse annavad ja naad jalgu alla hakkavad saama. Aga mis siin ikka spekuleerida… vaatame vaikselt mis edasi saab… elu on ikka seiklus!

Börsil kauplemise mängureeglid – väärtuse langus

Lugesin täna The Digerati Life blogist Tony Lotoni* artiklit lihtsatest börsil kauplemise mängureeglitest. Mina ise pole mingi börsil kauplemise spetsialist aga mulle meeldis seal artiklis kõige rohkem see, kuidas demonstreeriti investeeringu kaotuse tegelikku tähendust. Mõtlesin, et jagan seda sinuga ka.

Kuulsa investeerimisguru Warren Buffett’iga seostatakse kahte tähtsat reeglit investeerimisel – need reeglid on:

  • Reegel #1 – Ära kaota raha!
  • Reegel #2 – Ära unusta reeglit #1.

Need kuldsed reeglid peaksid meile meenutama seda, et kaotatud väärtus investeeringutes võib vähendada drastiliselt nende tootlust. See tähendab seda, et: kaotades näiteks oma investeeringute väärtusest 50%, on sul vaja järelejäänud väärtusele 100% tootlust, et nulli tagasi jõuda. Niisiis, kui mõni su investeering peaks kaotama 90% oma väärtusest, siis on sul nulli tagasi jõudmiseks vaja kümnekordset tulu teenida järelejäänud varaga.

Kõige parem on mitte kaotada oma investeeringute väärtust oluliselt ja märgata kaotusi võimalikult varakult. Vaata siit tabelist kaotuse ja taastamiseks vajaliku tootluse suhet:

KAOTATUD VÄÄRTUS 10% 20% 50% 75% 90% 99%
VAJALIK TOOTLUS TAASTAMISEKS 11% 25% 100% 300% 900% 9900%

Selleks, et erainvestorina efektiivselt oma investeeringutel silma peal hoida ja suuremaid kaotusi näiteks “STOP ORDER”iga välistada, ei ole mina Eestis kuigi häid võimalusi leidnud. Isegi LHV-l pole selline enda seatud limiidiga müümine võimalik. Seetõttu on eraisikuna ainus võimalus lihtsalt vanamoodne igapäevane/-nädalane investeeringute jälgimine ja vastavalt siis tegutsemine.

Meil Taunoga on aga plaan kuidas see probleem enda jaoks ära lahendada:) Kui sul peaks ka selline mure olema, siis võid kommentaari oma kontakti jätta või kirjutada mulle. Ütlen sulle ka kuidas automaatselt oma portfellist ülevaade saada igapäevaselt või nädalaselt ja kuidas saada hoiatusi, kui mingi vara väärtus peaks kõvasti kukkuma hakkama.

*Tony Loton kaupleb börsil ja on kirjutanud raamatud “Stop Orders” ja “Position Trading (Second Edition)

2011 Nädal 11: Aktsiainvesteeringud

Viimased kolm nädalat on olnud aktsiabörsidel üsna kindel trend. Asi liigub stabiilselt allamäge.

Tegemist pole küll ilmselgelt miskise Tallinna börsile ainuomase liikusmisega vaid pigem annavad siin tunda sellised globaalsed sündmused nagu naftakriis seoses Liibüaga ning nüüd lisandub “süüdlaste” nimekirja ka ilmselt Jaapani maavärin.

Ühesõnaga, ma ei oota mingisugust kiiret taastumist ja pigem loodan esimesi tõusumärke koos ilmade soojenemise ja üldise kevadese õide puhkemisega.

Kõige suurem “vabalangeja” on hetkel Olympic jällegi, tehes viimase kolme nädalaga languse (-13,7%). Teine langeja on Tallink (-8,1%).

Kaubamaja on aga vapralt vastu pidanud ja langenud neil tormilistel aegadel kõigest (-0,9%).

Kogu portfelli languseks viimase kolme nädalaga (-7,3%). Põhimõtteliselt pole ka veel väga hullu. On mu portfell ennegi selliseid langusi näinud, elab ka selle üle:)

Praegune seis:

2011 Nädal 08: Aktsiainvesteeringud

Erinevalt Taunost, kes on olnud edukas investor juba kaks aastat ja ühe kuu, on minu praeguse porfelli esimeste aktsiate eluiga minu käes olnud 10 kuud. Väike vahekokkuvõte seoses sellega ka minu aktsiainvesteeringute käekäigu osas.

Tallinna börsil kaubeldavatest aktsiatest on jätkuvalt minu portfellis Olympicu, Tallinki ja Tallinna kaubamaja aktsiad. Kaubamaja hetkel juhtimas (+37% soetamisest), Tallink teisel kohal (+26,3% soetamisest) ning Olümpic samuti juba mõne aja plusspoolel püsinud (+11,4% soetamisest).

Kokku kogu portfelli brutotootlikkus praeguse seisuga soetamisest alates +21,39%.

Tegin väikese tagasivaate ka sellele, et kuidas minu soetatud aktsiate hindadel on läinud võrreldes ülejäänud Tallinna börsi aktsiatega.

Ütleme nii, et hea, et mul kõik hetkel plusspoolel on. Samas on veidi kahju näha muidugi mõningaid pikka aega riskantseks peetud (ja peetakse veel praegugi) aktsiate korralikku tootlust, millest mina siis seekord ilma jäin:(

Aga nagu ütleb vanasõna: “Better luck next time:)”

(minu aktsiate read märgitud kollase taustaga)

Lisaks väike pilguheit hõbeda aktsiale SLV, mis on vahepeal “väikese jõnksu” teinud ja on alles nüüd Dow Jonesi keskmisele järele tagasi jõudnud. Võrdlus muidugi jälle minu portfelli vaatevinklist.

(punasega näidatud Dow Jonesi tööstuslik keskmine võrdluseks)

Ühesõnaga võib kokkuvõtteks öelda, et pole hullu ja kõik on enamvähem kontrolli all.

Edasistes plaanides on aktsiaportfelli laiendada veidi erinevamatesse aktsiatesse ja asuda püüdma eesmärki – olla börsi keskmise indeksiga võrreldes tootlikum. Selliste staaraktsiate puhul nagu Silvano ja Baltika seda hetkel on, tähendab see muidugi mõnele sellisele “pihta saamist” tulevikus. Eks näis, kas õnnestub:)

Aktsiaportfell kasumis peale 7. kuud

Sellel nädalal see siis juhtus – minu väike aktsiaportfell jõudis kasumisse! Super!

Kohe teisel päeval peale aktsiate ostu 12. aprillil 2010 läks mu portfell kahjumisse ja tuli sealt välja just täna lõppenud börsinädalal. Hetkel on kõige kehvemaks hetkeks jäänud 2. juuli, mil mu portfell oli kaotanud 25,3% oma väärtusest.

Selle nädala väljatulek oli muidugi elegantse sirutusega kohe, sest kolmepeale kogusid aktsiad +9,35% kasvu, viies kogu portfelli nüüd 5,41% kasumisse.

Kogu portfelli plusspoolele jõudmise pikka sakitamist on näha ka sellelt graafikult:

Nagu ikka jääme põnevusega ootama edasisi arenguid:)

Esimene aasta isepankur.ee investorina

Aasta aega tagasi otsustasin proovida järele investeerimise isepankur.ee keskkonnas. Toona ei julgenud ma sellesse keskkonda mingit märkimisväärset summat investeerida ja nii otsustasin proovida täpselt 1000 krooniga. Selle summa kaotusest halbadele laenajatele poleks olnud väga kahju aga samal ajal on võimalik keskkonna reaalne toimimine järele proovida ainult reaalse rahaga, reaalselt investeerides.

Faktid kõigepealt

  • 2009 Oktoobris isepankur.ee keskkonda ülekantud summa: 1000 krooni
  • 2010 Oktoobriks teenitud kasum investeeringutelt: 221,61 krooni
  • Investeeringu aastane tootlus: 22,16%

Minu tegevused ja ajakulu isePankuris investeerimisele

  • Ebaõnnestunud laenupakkumisi (keegi teine pakkus minust paremat intressi): 8
  • Aasta jooksul probleemseid laene: 3
  • Täielikult tagasi makstud laene mulle: 2
  • Praegu tagasimaksmisel laene mulle: 4

Aasta jooksul logisin ma keskkonda sisse tavaliselt ainult siis, kui mulle tuli teade minu laenupakkumise ebaõnnestumise kohta või kui mu kontole kogunes tagasimaksetest vähemalt 100 krooni kokku jälle. Seda seepärast, et investeerimisel minimaalne summa on vähemalt 100 krooni laenu kohta. Need teated saadab isePankur mu e-mailile, seetõttu ei nõua iseenda seisuga kursis hoidmine mingit ekstrapingutust ja kõik töötab väga väikese vaevaga.

Enamuse keskkonnas käidud ajast kulutasingi laenusoovija taotlusel esitatud andmete vaatamiseks. Seegi on aga tehtud ülimalt lihtsaks ja mugavaks. Palju tööd teeb isePankur investeerija eest ära, vaadates ise laenusoovijate andmed üle ja andes oma hinnangu laenajale.

Kõige rohkem meeldib mulle isePankuri keskkonna juures see, et nad on teinud väga palju arendustööd info visualiseerimiseks ja läbipaistvaks muutmisel. Minule, kui visuaalse juhtimise koolitajale, on selline lähenemine väga südamelähedane – täpselt nii peabki üks selline keskkond välja nägema.

Vaadake näiteks laenupakkumiste ülevaate lehte:

Kokkuvõtteks

See aasta hajutas väga tugevalt mu kahtlusi isepankur.ee keskkonnas investeerimise võimaluste, riskide ja tulu üle. Aasta jooksul teenitud reaalne tulu 22,16%, on päris kindlasti minu viimase aasta kõige tulusam investeering olnud. Seda nii erinevate fondidega võrreldes kui ka minu aktsiainvesteeringutega võrreldes.

Kusjuures 1000 krooni investeerimisel on tulusus kindlasti väiksem kui näiteks 10 000 või 100 000 investeerimisel. Seda seepärast, et kontol seisev raha on osakaalult suurem ja vähendab tootlust. Kehvematel perioodidel seisis kuni 10% sellest 1000 kroonist kontol lihtsalt seepärast, et alla 100 krooni ei saa korraga investeerida (nagu ma eespool juba mainisin). Lisaks muidugi läheb osa niiöelda maksimaalsest tootlusest kaduma ka siis kui teed laenupakkumisi, aga ei võida neid. Sellel ajal, mil pakkumine on jõus, ei saa sa rahaga midagi muud teha. Seetõttu olengi väga positiivselt üllatunud selle saavutatud 22,16% tulususe üle.

Seega – suurendan kindlasti järgmise sammuna oluliselt oma investeeringuid isepankur.ee keskkonnas ja jätkan katsetamist ja tulemuste mõõtmist.

Aitäh sulle Pärtel ja ülejäänud isepankur.ee meeskonnale selle loodud võimaluse eest – teil on suurepärane toode!

Investeeringute viimased 3 nädalat

Aktsiainvesteeringud

Viimasel kolmel nädalal on minu väike aktsiaportfell liikunud igal nädalal positiivses suunas. Väljas on olnud eriti palavad ilmad ja settõttu ei viitsinud ausaltöeldes kuigi tihti investeeringute saatust ka jälgida, vaid keskendusin rohkem kuumuse peletamisele.

Nädal 29 +0,2%

Nädal 30 +1%

Nädal 31 +6,9%

Kokku viimased 3 nädalat +8,2%

Nagu Tauno kirjutas, siis veab tõenäoliselt Olympic selle nädalal portfelliväärtusi meil alla natuke. Minul küll rohkem kui temal ilmselt, sest mul on Olympicu osakaal portfellis 31% hetkel.

Fondiinvesteeringud

Hetkel oman investeeringuid veel nendes fondides:

1. Swedbank Kesk-Aasia aktsiafond

1 kuu 3 kuud 6 kuud Tootlus aasta algusest
+5.39% -6.80% -0.65% +4.31%

2. Swedbank Fondifond 100

1 kuu 3 kuud 6 kuud Tootlus aasta algusest
+5.15% -1.08% +8.07% +10.46%

3. LHV progressiivne pensionifond L

1 kuu 3 kuud 6 kuud Tootlus aasta algusest
+1.47% +3.43% +7.72% +8.81%

Aktsiaportfelli arengud

Paar nädalat tagasi oli mu aktsiaportfell kiires languses. Langusele järgnes pisike kosumine ja tänaseks on taastunud paari nädala tagune tase.

Kui Tallinna Kaubamaja oli paari nädala eest see, mis jättis umbes 4% jõnksu allapoole tegemata, siis sellegipoolest on ta minu portfellis kõige enam langenud isend (kahe nädalaga -2%). Tallink ja Olympic ronisid tagasi tasemele, kust nad kaks nädalat tagasi kukkunud olid.

Tundub, et minu lühiajalisest rahapaigutusest tuleb siiski igati kena ja pikk investeering neisse ettevõtetesse:)

Kasulik õppetund: Ehkki ma teadsin, et aktsiad pole lühiajaliseks rahapaigutuseks soovitatud vahend, ei uskunud ma nõuandeid enne kui ikka ise järele proovisin. Järgmine kord tean seda nüüd enda kogemusest:)

Aktsiainvesteeringute esimesed 6 nädalat

6 nädalat tagasi investeerisin Tallinna börsi kaudu veidi vaba raha kolme ettevõtte aktsiatesse. Nendeks ettevõteteks olid Olympic Entertainment Group, Tallink Grupp ja Tallinna Kaubamaja.

Ehkki ma olen jooksvalt igapäevaselt jälginud aktsiate väärtuse liikumist, pole ma päris iga nädal viitsinud mingeid kommentaare ja ennustusi enda investeeringu saatuse kohta teha. Tundub aga, et see on olnud suur viga.

Viga seepärast, et ilmselgelt ei ole läinud mu investeeringutel tänaseni just kõige paremini. Või mis asja ma siin keerutan – neil on läinud väga kehvasti! Kogu portfelli väärtuse langus on tänaseks -15%. Huvitav on veel see, et erinevad aktsiad minu portfellis tunduvad börsil käivat täpselt sama rada mööda. Tallink üksi üritas küll aprilli lõpus mind plussi vedada, kuid seegi üritus lõppes kiiresti.

Mai algusest alates tundub justkui erinevate ettevõtete endi tulemused ei mõjutaks üldse aktsiahindu, vaid kogu liikumine on “suuremate jõudude” poolt põhjustatud.

See pidi mul lühiajaline investeering olema, vaja oleks nüüd nina juba ülespoole keerama hakata?